Prepaid lease solar explicado: el tercero cobra el 48E, tú financias el 70%

Un prepaid lease (lease prepagado) es un arreglo donde pagas por adelantado el costo de un lease solar, con descuento, y un tercero es dueño del sistema durante los primeros años para capturar el crédito federal 48E. Tú pagas alrededor del 70% del precio de contado. En el año 6 puedes comprar el sistema a “valor justo de mercado”. Es la forma que la industria encontró para que un comprador siga aprovechando indirectamente el 30% federal después de que el crédito residencial terminó.

¿Cómo funciona un prepaid lease?

EnergySage lo describe como un arreglo híbrido: pagas el lease o PPA completo por adelantado a un precio con descuento, y tomas la propiedad del sistema después de un término inicial, típicamente seis años. Durante ese período, el tercero es dueño, monitorea y mantiene el equipo, y tú recibes la electricidad.

El “prepaid” se puede financiar con un préstamo solar normal. Es decir: un préstamo por el 70% del precio en vez del 100%. Esa es la ventaja práctica frente a un préstamo solar directo en 2026.

¿Por qué el tercero tiene que ser dueño 5 años?

Porque el crédito 48E se recaptura si el dueño vende el activo antes de cinco años. EnergySage explica que la ley fiscal exige que las empresas mantengan la propiedad al menos cinco años para evitar que el IRS les quite el crédito, y por eso la mayoría de los contratos prepagados ofrecen la transferencia alrededor del año seis.

El contexto: el crédito residencial 25D terminó para sistemas instalados después del 31 de diciembre de 2025, según el IRS. El 48E, para sistemas propiedad de terceros, sigue hasta fines de 2027 según el análisis de Solar Power World. El prepaid lease es el puente entre los dos. Detalle en crédito federal solar 2026; confirma con tu preparador de impuestos.

Ojo: el descuento no es un regalo. El proveedor recibe el 30% del IRS y te devuelve una parte. Cuánto te devuelve depende de él. Si el precio prepagado no es claramente menor que el precio de contado del mismo sistema con otro instalador, el 48E se quedó en el camino.

¿Qué es el “valor justo de mercado” y por qué es el punto débil?

Es el precio al que puedes comprar el sistema en el año 6. EnergySage lo define como, en teoría, el costo depreciado del sistema menos el costo de retirarlo, y señala el problema: como ya pagaste por adelantado el valor del sistema, ese número “debería” ser cercano a cero, pero la mayoría de los contratos no lo garantizan. Usan lenguaje como “valor justo de mercado determinado de buena fe por el proveedor”.

Es decir, en el año 6 el proveedor decide cuánto vale el sistema que tú ya pagaste. La mayoría lo hace bien. Pero estás confiando en su integridad, no en una cláusula. Si el contrato no trae una tabla de precios de compra por año, o una fórmula concreta, el riesgo es tuyo.

EnergySage también menciona restricciones de equipo (reglas FEOC sobre origen de componentes) que limitan qué paneles e inversores puede usar el proveedor para calificar al 48E. Pregunta qué equipo va en tu techo y por qué.

¿Para quién tiene sentido?

• Para quien quiere ser dueño al final, tiene buen crédito (los proveedores sí lo revisan) y quiere recuperar indirectamente parte del 30% que ya no puede reclamar.
• Para quien tiene el efectivo o un préstamo sin dealer fee y prefiere pagar 70% que 100%.
• Para quien acepta que los primeros años no es dueño, y que en el año 6 va a negociar un precio.

Comparado con un lease de 25 años, el prepaid termina en propiedad y no tiene escalador. Comparado con la compra directa, cuesta menos hoy pero exige confiar en la transferencia. Comparado con la suscripción de 3 o 5 años, pide crédito y efectivo, pero termina con el sistema en tus manos.

Cuándo NO conviene un prepaid lease

• Cuando el contrato no garantiza el precio de compra en el año 6 y no estás dispuesto a confiar en “buena fe”.
• Cuando el precio prepagado es igual o mayor que el precio de contado de otro instalador. Ahí no hubo traslado del 48E.
• Cuando vas a vender la casa antes del año 6: el contrato de lease sigue vigente y hay que transferirlo.
• Cuando no quieres mantenimiento después: al transferirse, el inversor y el monitoreo son tu responsabilidad, como en cualquier sistema comprado.
• Cuando tu crédito no califica. Aquí sí lo revisan; para ese perfil, lee solar sin buen crédito.

Qué revisar antes de decidir

• El precio prepagado contra el precio de contado del mismo sistema con al menos otro instalador.
• La cláusula exacta de compra: tabla por año, fórmula o “buena fe”. Si es “buena fe”, pregunta qué pasó con clientes anteriores.
• Qué pasa si quieres vender antes del año 6.
• Qué equipo instalan y si las garantías del fabricante pasan a tu nombre en la transferencia.
• Las seis opciones lado a lado en formas de adquirir solar comparadas.